《投顧業務的全球實踐與中國展望》研究報告：54家基金投顧試點機構已展業 管理規模近1200億元

    本報記者 蘇詩鈺

    見習記者 毛藝融

    3月3日，中國社會科學院國家金融與發展實驗室召開“投資顧問業務創新與合規發展研討會”，并與螞蟻集團研究院聯合發布了《投顧業務的全球實踐與中國展望》研究報告（以下簡稱“報告”）。

    報告指出，大部分已展業的試點機構都推出了相應的投顧品牌，以線上渠道為個人客戶提供低門檻產品和服務，體現了財富管理的普惠性趨勢。2019年10月份，證監會發布了《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》，至今共有60家機構獲得了試點資格，其中54家試點機構已經展業，涉及440萬個賬戶，95%為小微戶（10萬元以下），管理規模近1200億元。其資產配置結構為：33%為混合基金，31%為債券基金，股票基金和貨幣基金分配分別為10個百分點，客群呈現較為明顯的中等風險偏好特征。

    對于中國投資顧問業務的發展，報告建議，應推動更多機構參與投顧業務試點，擴大投顧試點范圍。引入更多商業銀行、證券公司、第三方銷售機構等機構，推動尚未展業的銀行開展業務，實踐“銷售平臺+基金投顧”的合作模式。同時，逐步拓寬投顧產品資產類型和類別，推行全球化資產投資，滿足多類資產配置需求。此外，在收費模式、科技應用等方面應鼓勵更多創新舉措，更好地解決投資顧問與客戶利益一致性的問題。

（編輯 李波）